案例背景
潘樂陶於1995年在澤西成立了一個境外全權委託信託，該信託由一家在百慕達成立的Analogue Holding 控股公司的84.63%發行股份組成，信託底層資產則是由20家中國公司和1家加拿大公司組成，當時總值港幣15.6億。潘樂陶擔任該信託的委託人、保護人和其中一位受益人，前妻簡麗群和女兒Karen則是其他受益人。信託的受託人是HSBC International Trustee Limited。
稅務歸屬
本案所在地澤西屬於實施普通法系的地區，認可信託財產具有雙重所有權，亦即法定所有權與權益所有權，受託人具有法定所有權，受益人具有權益所有權，在潘樂陶信託中，財產的法定所有權已從潘樂陶手中轉移到受託人HSBC，而財產的權益所有權則歸屬於潘樂陶、前妻和女兒。管理信託財產產生的稅務(如:資本利得稅)是由受託人來繳交，因為受託人是實際上擁有信託資產的人，並有權對財產進行處分，在本案中將由受託人HSBC來負擔這部分的稅務，受益人只有在獲得分配利益時要併入當年度的所得稅，因此透過境外信託的方式能夠達到稅務優勢的效果，有效規避境內高額的遺產稅。
台灣屬於大陸法系國家，沒有法定所有權與權益所有權分立的概念，認為受託人僅是利益輸送管道，而非資產實際擁有者，因此課稅主體仍屬受益人，因此辦理他益信託時會被課贈與稅，委託人過世後，受益人會面臨遺產稅的問題。
結論
潘樂陶的信託於2014年遭香港最高法院判決須拿出信託資產的一半來交給前妻，這與潘樂陶對於信託的掌控權有關，法院做了一項”查曼測試”，如果丈夫(潘樂陶)告知受託人預付全部信託財產或信託收入，受託人考量全部相關因素後，很可能會照做，因此最後判定信託屬於婚姻財產。
通過此案可看到信託的架構會因地區的不同而有所差異，若信託設立於適用普通法之地區，信託財產的法定所有權為受託人，因此管理信託財產產生的稅務也會由受託人負擔，若此信託於大陸法系國家(如:台灣)境內成立，因法定所有權與權益所有權並無區分，因此此情況並不會發生。
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資料來源
https://docs.google.com/document/d/1BTmDPHSGnuJI-8BLLocBRr9U7nToi1TjldM9gE2EgTw/edit
https://www.sohu.com/a/324198517_99948510
