▍In-N-Out (3) – 自然人受託人險破壞企業傳承

遺產規劃

2023年11 月 30日
境外信託, 家族企業, 家族傳承

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故事背景

In-N-Out 漢堡為 Snyder 家族於 1948 年成立於美國西岸的知名連鎖漢堡店，如今將要邁入 75 週年。在上一篇《 In-N-Out (2) – 美味與財富的傳承秘訣》中，我們提到 Snyder 家族運用信託達到資產保護及傳承的效果，讓第三代接班人 Lynsi 得以順利繼承股權、接手家業。對信託有一定認知的讀者可能會好奇，普遍來說具有隱密性的信託怎麼會被公諸於世呢？

In-N-Out 信託架構

In-N-Out 家族總共設立兩個信託，期中 Lynsi Trust 受益人為第三代接班人 Lynsi，Esther Trust 受益人原為奶奶 Esther，Esther 於 2006 年過世後則受益人轉為 Lynsi，兩信託作為 In-N-Out 漢堡股權的傳承工具，除了持有的股權份額不同，其餘組成皆相同：信託合計持有 72.4% 的公司股份作為信託資產，受託人為兩位公司副總裁 Boyd 和 Taylor（Taylor 同時為 Lynsi 同母異父的姐夫），信託資產根據信託契約，將在 Lynsi 達到 25、30、35 歲時，分次移轉 1/3 的信託資產給 Lynsi，我們以上圖的架構概括兩信託。

受託人 Boyd 控吿另一受託人 Taylor 及受益人 Lynsi

Boyd 和 Taylor 皆為 In-N-Out 漢堡的副總裁以及信託的共同受託人，Boyd 表示 Taylor 同時為受託人及受益人 Lynsi 的姐夫，公私不分地與 Lynsi 密謀策劃移除 Boyd 的受託人職務、試圖在決策時邊緣化當時的總裁 Esther、透過手段讓 Lynsi 提早獲取信託資產，以掌控 In-N-Out 漢堡的生殺大權。

Taylor 及 Lynsi 否認 Boyd 的所有控訴，總裁 Esther 也出面聲明外人不應輕易相信沒有根據的資訊，最終此案於庭外和解，Boyd 遭革除副總裁及受託人身份。但因 Boyd 將內部管理權的紛爭訴諸法院，法院的訴訟書狀為公開供大眾參閱的，使得 In-N-Out 漢堡的信託架構被公諸於眾，讓原本常人難以知曉的兩信託內容浮出水面，信託的隱密性遭破壞。

信託保資產傳承，專業受託人保信託健全

以信託持有公司股權可以大程度地保護信託資產，也可以透過附加條款設定分段轉移予受益人信託資產，讓財富得以妥當傳承。

In-N-Out 漢堡的信託之所以被搬上檯面正是因為該信託未委託專業人士（法人）擔任受託人。若今日 In-N-Out 漢堡的信託委託專業受託人管理，專業受託人將秉持「公正性」地根據委託人訂定的信託契約持有、運用、分配信託資產，從而避免為爭奪股權或是公司控制權導致信託以及隱私公諸於眾。此外，受託人若未以「受益人利益最大化」以及「遵循信託契約」為原則持有並運用信託資產，受益人可以對受託人提出告訴，也就反制了像 Boyd 為了爭奪公司的控制權而胡亂告上法院的行為。

結論

本案最終於庭外和解，更詳細的信託內容我們無從得知，但可以確定的是，許多信託之所以不成立、有缺陷、容易被擊穿、無法達到設立的目的、甚至付出高額的法律費用即因為未雇用專業受託人導致，雇用專業受託人能更妥善的保障信託的健全、更順利的將財富傳承給接班人。

在看完家族史後，想深入了解 In-N-Out 漢堡所運用的財富傳承方法與工具？
敬請期待In-N-Out第四篇！
根據本案例如讀者有意願找尋專業的機構，歡迎洽詢「常杏研究顧問有限公司」。